Le grand retournement de 2026
Depuis le 1er février 2026, le Livret A est à 1,5% net. C'est son niveau le plus bas depuis 2020. Dans le même temps, les résultats 2025 des fonds euros d'assurance-vie sont tombés : 2,65% en moyenne selon l'ACPR, contre 1,5% pour le Livret A. L'écart n'a jamais été aussi favorable à l'assurance-vie depuis de nombreuses années.
Sur les forums d'épargnants comme investisseurs-heureux.fr, la question revient en boucle : est-ce le bon moment d'arbitrer une partie de son Livret A vers un fonds euros ? Voici les éléments pour décider.
Le classement des meilleurs fonds euros 2025
Tous les assureurs ne se valent pas. La dispersion des rendements est importante :
| Contrat / Assureur | Rendement 2025 (net de frais de gestion) |
|---|---|
| Corum EuroLife (Corum Life) | 4,10% (limité à 25% du contrat) |
| Ampli Mutuelle | 3,75% |
| CARAC | 3,55% |
| Garance | 3,50% |
| La France Mutualiste | 3,50% |
| Objectif Climat | 3,26% |
| Moyenne marché | 2,65% |
| Grands réseaux bancaires | 1,80 – 2,20% |
Les contrats distribués par les banques de réseau (BNP, Crédit Agricole, Société Générale…) sont généralement en bas de classement. Les meilleures performances viennent des mutuelles indépendantes et des contrats en ligne sans frais d'entrée.
Comparaison nette d'impôts : 10 000 € sur un an
Le Livret A est exonéré d'impôt — c'est son principal avantage. L'assurance-vie supporte des prélèvements sociaux (17,2%) et, selon l'ancienneté du contrat, un impôt sur le revenu. Voici la réalité nette pour 10 000 € placés :
Livret A à 1,5% net
- Intérêts : 150 € nets (aucune imposition)
Fonds euros à 2,65% brut (contrat de moins de 8 ans)
- Intérêts bruts : 265 €
- Flat tax 30% (IR 12,8% + PS 17,2%) : −79,5 €
- Intérêts nets : 185,5 € (+24% vs Livret A)
Fonds euros à 2,65% brut (contrat de plus de 8 ans)
Au-delà de 8 ans, l'abattement annuel est de 4 600 € pour une personne seule (9 200 € pour un couple). Sur 265 € d'intérêts, cet abattement couvre tout : seuls les prélèvements sociaux s'appliquent.
- Prélèvements sociaux 17,2% : −45,6 €
- Intérêts nets : 219,4 € (+46% vs Livret A)
Et avec les meilleurs fonds (3,50%) ?
Pour un contrat de plus de 8 ans avec un fonds à 3,50% :
- Intérêts bruts : 350 €
- PS 17,2% (sous l'abattement) : −60,2 €
- Intérêts nets : 289,8 € — soit presque le double du Livret A
Ce que disent les épargnants du forum IH
Sur le fil dédié d'investisseurs-heureux.fr, plusieurs points reviennent :
Les bonus UC : certains assureurs (Linxea, Lucya Cardif) offrent un bonus de rendement conditionné à une allocation d'au moins 20-30% en unités de compte. Ces bonus peuvent ajouter 0,5 à 1 point au rendement du fonds euros — mais ils impliquent une prise de risque sur la part UC.
La segmentation : les meilleurs fonds euros sont souvent réservés aux contrats souscrits en ligne, sans frais d'entrée. Si votre contrat est ancien et passait par un conseiller bancaire, les frais de gestion élevés (parfois 0,9-1%) grignotent le rendement affiché.
La disponibilité : contrairement au Livret A disponible à tout moment, les rachats sur un contrat d'assurance-vie prennent 72 heures ouvrées. Ce n'est pas un problème pour l'épargne de long terme, mais cela disqualifie l'assurance-vie pour le fonds d'urgence.
Fonds euros vs alternatives courtes
Si vous cherchez un rendement élevé avec une disponibilité immédiate, d'autres solutions existent :
- Super livrets boostés : 5 à 5,10% pendant 2 à 3 mois (Cashbee, Fortuneo, Monabanq), puis retour à 1,5-2%
- Spiko Euro : ~2,2% net sur fonds monétaire UCITS, liquidité quotidienne
- Distingo Bank : 2% permanent, disponibilité J+1
- Comptes à terme : 3 à 3,8% sur 6 à 12 mois, mais fonds bloqués
L'assurance-vie fonds euros a sa place pour l'épargne de moyen et long terme (au-delà de 2-3 ans), pas pour le cash de précaution.
Pour qui l'arbitrage vers un fonds euros a du sens ?
L'arbitrage est pertinent si vous :
- Avez déjà rempli vos livrets réglementés (Livret A 22 950€ + LDDS 12 000€ par personne = 34 950€ nets d'impôts)
- Disposez d'un contrat d'assurance-vie de plus de 8 ans (avantage fiscal maximal)
- N'avez pas besoin de ces fonds dans les 6 prochains mois
- Recherchez un rendement stable sans prendre de risque sur les marchés
L'arbitrage est moins urgent si vous :
- Avez encore des livrets réglementés à remplir (1,5% net sans imposition, c'est déjà bien)
- Voulez profiter des offres boostées à 5% avant de stabiliser
- Avez un contrat chargé en frais (au-delà de 0,75% de frais annuels, le différentiel s'amenuise)
En résumé
L'année 2025 marque un vrai retour en grâce des fonds euros. Avec une moyenne à 2,65% net de frais — et des pointes à 3,5-4,1% pour les meilleurs contrats —, ils dépassent largement le Livret A à 1,5%. L'avantage fiscal après 8 ans renforce encore l'écart.
La stratégie gagnante reste la complémentarité : Livret A pour le fonds d'urgence (disponibilité immédiate, 0% d'impôt), et fonds euros pour l'épargne de moyen terme qui dépasse les plafonds des livrets réglementés. Entre les deux, les super livrets boostés permettent de capter 5% pendant quelques mois en attendant d'arbitrer.