Le Livret A est tombé à 1,5% le 1er février 2026. Sur les forums d'épargnants, la question revient en boucle : "Faut-il transférer mon argent vers un super livret à 5% ou un compte à terme ?" La réponse est plus nuancée qu'il n'y paraît — et un calcul simple change tout.
Le taux invisible : 2,18% brut
Le Livret A est exonéré d'impôts et de prélèvements sociaux. Ce que vous voyez (1,5%) est ce que vous touchez. Zéro PFU, zéro CSG.
Les super livrets bancaires, eux, sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4%. Conséquence directe : un super livret à 2% brut ne vous rapporte en réalité que 1,37% net. C'est moins que le Livret A.
Pour simplement égaler le Livret A à 1,5% net, un livret imposable doit offrir :
1,5% ÷ (1 – 0,314) = 2,186% brut minimum
C'est le seuil à franchir. En dessous de 2,18% brut, le Livret A gagne — même à seulement 1,5%.
Ce que valent les alternatives en mai 2026
| Produit | Taux affiché | Net réel après fiscalité | Bat le Livret A ? |
|---|---|---|---|
| Livret A | 1,50% net | 1,50% net | — |
| LEP | 2,50% net | 2,50% net | ✅ Oui (+1 point) |
| Distingo Bank livret | 2,00% brut | 1,37% net | ❌ Non |
| Trade Republic | 2,00% brut | 1,37% net | ❌ Non |
| Ramify | 2,05% brut | 1,41% net | ❌ Non |
| Spiko Euro (fonds monétaire) | ~2,20% brut | ~1,51% net | ≈ Quasi-égalité |
| Super livret boosté à 5% (2 mois) | 5,00% brut | 3,43% net | ✅ Pendant le boost seulement |
| CAT 6 mois à 3,8% | 3,80% brut | 2,61% net | ✅ Oui |
La conclusion qui surprend : le Distingo à 2%, souvent présenté comme le meilleur taux permanent du marché, rapporte moins que le Livret A une fois l'impôt déduit.
Simulation concrète sur 22 950 € (plafond Livret A plein)
Scénario 1 — Livret A inchangé pendant 12 mois
→ 22 950 € × 1,5% = 344 € nets
Scénario 2 — Super livret boosté à 5% (2 mois), puis taux base 1,5% (10 mois)
- 2 mois à 5% : 22 950 × 5% × 2/12 × 0,686 = 131 €
- 10 mois à 1,5% : 22 950 × 1,5% × 10/12 × 0,686 = 197 €
- Total : 328 € nets
Résultat : même avec un taux boosté parmi les plus élevés du marché, le super livret rapporte 16 € de moins que le Livret A sur 12 mois. L'effet fiscal efface presque entièrement le bénéfice de la promotion, étalée sur l'année.
Scénario 3 — Compte à terme 6 mois à 3,8%, renouvelé
→ 22 950 × 3,8% × 0,686 = 598 € nets annualisés → +254 € par rapport au Livret A
Voilà un écart qui justifie vraiment de bouger son argent.
Qui devrait vraiment chercher une alternative ?
Commencer par le LEP. Le Livret d'Épargne Populaire à 2,5% net est défiscalisé, comme le Livret A. Pour un ménage éligible (plafond de revenus 2025 : 21 393 € pour une part fiscale), c'est automatiquement la meilleure option disponible jusqu'à 10 000 €. Si vous n'avez pas vérifié votre éligibilité, faites-le avant tout autre démarche.
Activer les boosts, mais repartir vite. Si votre Livret A est plein, les super livrets boostés valent le coup — mais uniquement pendant la période promotionnelle. La stratégie de rotation consiste à enchaîner les offres boostées, puis à transférer l'argent avant le retour au taux de base.
Immobiliser pour gagner vraiment plus. Si vous pouvez bloquer une somme 6 à 12 mois, les comptes à terme démarrent à 3% et montent jusqu'à 3,8-4% selon la durée. L'écart avec le Livret A devient alors substantiel (souvent +150 à +250 € pour 10 000 €).
Pour les gros montants (> 50 000 €). Les plafonds des livrets réglementés sont vite atteints. Au-delà, les fonds monétaires en CTO ou le Spiko Euro offrent une alternative liquide autour de 2,2% brut — soit quasiment l'équivalent du Livret A après impôt, avec une liquidité comparable.
Ce qu'on retient
Le Livret A à 1,5% est "mauvais" en taux nominal. Mais sa défiscalisation totale en fait un produit plus coriace qu'il n'y paraît dans un environnement de taux modérés.
La règle simple à retenir : en dessous de 2,18% brut, ne bougez pas. Au-dessus — notamment avec des boosts courts ou des comptes à terme — il peut être rentable d'agir. Et si vous êtes éligible au LEP, ouvrez-le sans attendre : c'est la seule alternative qui gagne à coup sûr, sans contrainte ni risque fiscal.
Pour comparer les taux du moment et trouver les meilleurs livrets d'épargne, consultez notre comparatif mis à jour.
Marc Delaunay est analyste financier indépendant, spécialisé en épargne et finance personnelle depuis 2011.