La trésorerie SASU qui dort, c'est de l'argent perdu
Vous avez constitué de la trésorerie dans votre SASU ou votre SAS. Elle dort sur un compte courant rémunéré à 0,05% pendant que l'inflation grignote son pouvoir d'achat. Ce scénario, des milliers de dirigeants le vivent — et beaucoup ne savent pas qu'il existe des solutions simples pour obtenir 2,5% à 3% nets d'IS sur leurs réserves.
Mais avant d'agir, il faut comprendre une règle fondamentale que beaucoup ignorent.
Ce que votre SASU ne peut PAS faire
Premier réflexe de beaucoup de dirigeants : ouvrir un Livret A ou un LDDS au nom de la société. C'est impossible. Les livrets réglementés (Livret A, LDDS, LEP, Livret Jeune) sont réservés aux personnes physiques — personnes morales et sociétés en sont explicitement exclues par la loi.
Résultat : les options accessibles aux entreprises sont plus limitées, mais pas moins rentables si on les utilise bien.
Les 3 solutions qui fonctionnent en 2026
1. Le compte à terme (CAT) — le meilleur rapport rendement/sécurité
Le compte à terme est l'outil de prédilection des trésoriers d'entreprise. Capital garanti, taux fixé à l'avance, aucun risque. En 2026, les meilleurs CAT accessibles aux personnes morales sont proposés par des courtiers spécialisés.
Via Cashbee Pro :
- 6 mois : 3,80% brut (minimum 35 000€)
- 12 mois : 4,10% brut (minimum 35 000€)
- 24 mois : 3,60% brut
Via Swaive :
- Taux similaires, minimum 100 000€
- Interface moderne, processus 100% digitalisé
- Adapté aux grosses trésoreries (500K€ et plus)
Les intérêts perçus s'intègrent dans le résultat imposable de la société et sont donc soumis à l'impôt sur les sociétés (IS), pas au PFU applicable aux particuliers.
2. Les fonds monétaires en CTO d'entreprise — liquidité totale
Pour les dirigeants qui refusent de bloquer leur trésorerie, les SICAV et ETF monétaires constituent une excellente alternative. Ces fonds investissent en obligations d'État et bons du Trésor de très court terme.
En 2026, les fonds monétaires euro affichent un rendement annualisé autour de 3,5 à 4% brut, avec une liquidité quasi-totale (rachat en T+1 généralement). Exemples :
- Amundi Euro Liquidity SRI (FR0010510800)
- BNP Paribas Insticash EUR 1D (accessible via CTO)
- Lyxor Smart Overnight Return ETF (coté en bourse, liquidité temps réel)
Avantage majeur : pas de blocage des fonds. Si un besoin imprévu de trésorerie survient, vous pouvez vendre le lendemain.
Inconvénient : le rendement n'est pas garanti (il suit les taux courts BCE) et il y a de légères variations quotidiennes de valeur liquidative.
3. Les comptes bancaires rémunérés — décevants mais pratiques
Certaines banques proposent des comptes courants ou livrets d'entreprise rémunérés. En réalité, les taux sont rarement compétitifs :
- La plupart des banques traditionnelles offrent 0,05 à 0,50% sur les comptes pros
- Quelques néobanques proposent des taux meilleurs, mais les offres changent fréquemment
À utiliser uniquement pour le cash opérationnel à court terme (1-3 mois), pas comme solution de placement.
Calculs concrets : ce que rapporte vraiment votre trésorerie
Exemple : 80 000€ placés sur 12 mois
Option A — CAT Cashbee Pro à 4,10% :
- Intérêts bruts : 80 000 × 4,10% = 3 280€
- IS à 25% : 3 280 × 25% = 820€
- IS à 15% (si PME eligible taux réduit) : 3 280 × 15% = 492€
- Gain net IS normal : 2 460€ (3,07% net)
- Gain net IS réduit : 2 788€ (3,49% net)
Option B — Fonds monétaire à 3,80% :
- Intérêts bruts estimés : 80 000 × 3,80% = 3 040€
- IS à 25% : 3 040 × 25% = 760€
- Gain net IS normal : 2 280€ (2,85% net)
Option C — Compte courant bancaire à 0,10% :
- Intérêts bruts : 80 000 × 0,10% = 80€
- Gain net : quelques dizaines d'euros
La différence entre l'inaction (option C) et un CAT bien placé (option A) : plus de 2 400€ nets sur un an pour 80 000€ de trésorerie.
Stratégie selon votre situation
Trésorerie de 10 000€ à 35 000€ Les CAT Cashbee Pro ne sont pas accessibles (minimum 35 000€). Orientez-vous vers les fonds monétaires en CTO d'entreprise ou un compte rémunéré chez une néobanque pro.
Trésorerie de 35 000€ à 200 000€ La combinaison idéale : 50% en CAT 6 mois (rendement maximum, horizon court) + 50% en fonds monétaire (liquidité de secours). Voyez notre comparatif comptes à terme 2026 pour les détails.
Trésorerie de 200 000€ et plus Échelonnez les CAT sur plusieurs durées (6, 12, 18 mois) avec plusieurs établissements pour ne pas dépasser le plafond de 100 000€ de garantie FGDR par établissement. Swaive permet d'accéder à plusieurs banques partenaires via une interface unique.
Les pièges à éviter
Le renouvellement automatique : certains CAT se renouvellent tacitement à leur échéance. Programmez une alerte 30 jours avant la date d'échéance — les taux peuvent avoir changé, et vous voulez rester maître de votre allocation.
La sortie anticipée : avant de signer un CAT, lisez attentivement les conditions de remboursement anticipé. Certains établissements appliquent des pénalités qui annulent une bonne partie du gain (perte d'une partie ou totalité des intérêts, voire pénalité sur le capital). Si votre visibilité trésorerie est faible, préférez les fonds monétaires.
Le risque de change : certains dirigeants cherchent à optimiser en plaçant sur des livrets étrangers ou des obligations en devises (USD). Le risque de change peut effacer le différentiel de taux — à éviter pour une trésorerie d'exploitation.
En résumé
En 2026, une trésorerie SASU bien gérée peut rapporter 2,5 à 3,5% nets d'IS sans aucun risque sur le capital. La combinaison CAT court terme + fonds monétaire offre à la fois rendement et souplesse. La seule erreur à ne pas commettre : laisser cette trésorerie dormir sur un compte courant à taux nul.
Pour comparer les offres de super livrets disponibles pour les particuliers (conjoint, gérant à titre personnel), consultez notre comparatif des meilleurs livrets 2026.