Le Livret A est tombé à 1,5% le 1er février 2026 — son niveau le plus bas depuis 2022. Mais la prochaine révision approche : la Banque de France rendra sa recommandation fin juin ou début juillet, pour une application au 1er août 2026. Bonne nouvelle : les indicateurs pointent vers un rebond modeste.
Comment est calculé le taux du Livret A ?
La formule officielle est simple en théorie. Le taux du Livret A est égal à la moyenne entre deux indicateurs semestriels :
- L'inflation hors tabac (indice INSEE, moyenne janvier-juin 2026)
- Le taux €STR (Euro Short-Term Rate, taux interbancaire overnight de la zone euro)
Le résultat est arrondi au dixième de point le plus proche, avec un plancher à 0,5%. Le gouverneur de la Banque de France peut en théorie déroger à la formule, mais c'est rare.
Les chiffres actuels (mai 2026)
- €STR : environ 1,93% (taux de dépôt BCE à 2,00%)
- Inflation hors tabac : en légère remontée depuis mars 2026, autour de 1,4-1,6% selon les estimations
- Calcul indicatif : (1,93 + 1,5) / 2 ≈ 1,72%, arrondi à 1,70%
Dans un scénario plus conservateur (inflation à 1,2%) : (1,93 + 1,2) / 2 ≈ 1,57%, arrondi à 1,60%.
Les 3 scénarios pour le 1er août 2026
| Scénario | Hypothèse | Taux prévu |
|---|---|---|
| Pessimiste | Inflation faible, BCE coupe encore | 1,50% (inchangé) |
| Central | Inflation ~1,4%, €STR stable | 1,60% |
| Optimiste | Inflation rebondit à 1,6%+ | 1,70% à 1,80% |
La majorité des économistes converge vers 1,60% à 1,70%. Le rebond inflationniste lié aux tensions géopolitiques et à la hausse des prix de l'énergie plaide pour le scénario optimiste.
L'impact concret sur votre Livret A
Le plafond du Livret A est de 23 950 €. Voici ce que rapportent les différents scénarios sur 12 mois, nets d'impôt (les intérêts du Livret A sont totalement exonérés) :
| Taux | Intérêts annuels (plafond) | Gain vs 1,5% actuel |
|---|---|---|
| 1,5% | 359 € | — |
| 1,6% | 383 € | +24 € |
| 1,7% | 407 € | +48 € |
| 1,8% | 431 € | +72 € |
La différence est modeste à l'échelle d'une année entière, mais le signal psychologique d'une hausse reste important pour les 57 millions de détenteurs de Livret A en France.
Le LEP et le LDDS suivront le même mouvement
- LDDS : indexé exactement sur le Livret A → il passera aussi à 1,60% ou 1,70%
- LEP (Livret d'Épargne Populaire) : sa formule donne généralement un taux supérieur au Livret A. Actuellement à 2,5%, il pourrait monter légèrement ou rester stable selon l'inflation. Le LEP reste le meilleur placement sans risque pour les ménages éligibles (plafond de revenus).
Rappel éligibilité LEP : revenu fiscal de référence 2024 inférieur à 22 419 € pour une personne seule, 34 393 € pour un couple. À vérifier sur votre avis d'imposition 2025.
Que faire de votre épargne d'ici août 2026 ?
Attendre passivement le 1er août n'est pas la meilleure stratégie. Voici ce que conseille Marc Delaunay pour les 2,5 mois qui viennent :
1. Les super livrets boostés — agir avant l'été
Plusieurs offres boostées sont encore actives en mai 2026 :
- Fortuneo Livret+ : 5% pendant 3 mois (offre de mars 2026) — à vérifier si encore disponible
- Cashbee : 5,10% pendant 2 mois, mais la fenêtre de mars est probablement fermée
- Monabanq : 5% pendant 3 mois
Ces offres boostées durent 2 à 3 mois et rapportent 3 à 5 fois plus que le Livret A pendant la période. Consultez notre comparatif des meilleurs livrets 2026 pour les offres actives.
2. Les taux permanents les plus compétitifs
Si vous voulez un taux de base solide sans promo :
- Ramify : 2,05% net
- Spiko Euro : ~2,2% net (fonds monétaire UCITS, légèrement différent d'un livret)
- Distingo Bank : 2% base
Ces alternatives rapportent déjà 1,3 à 1,7 fois plus que le Livret A actuel, sans condition de durée. Voir notre article sur la stratégie des meilleurs taux permanents.
3. Ne pas arbitrer aveuglément vers les comptes à terme
La tentation est grande de bloquer de l'argent sur un CAT à 3% pour 12 mois. Mais attention : si le Livret A remonte en août et que la BCE stabilise ses taux, les super livrets s'adapteront aussi à la hausse. Bloquer sur un CAT 12 mois maintenant peut vous faire manquer la remontée.
Préférez des CAT 6 mois maximum, ou des super livrets à capital garanti et disponible. Notre comparatif comptes à terme 2026 détaille les meilleures offres actuelles.
Le calendrier à retenir
| Date | Événement |
|---|---|
| Fin juin 2026 | Banque de France publie sa recommandation |
| Début juillet 2026 | Annonce officielle du gouvernement |
| 1er août 2026 | Nouveau taux applicable |
| Quinzaine du 1er août | Premiers intérêts calculés au nouveau taux |
Les intérêts du Livret A sont calculés par quinzaine. Un versement effectué avant le 1er août profitera du nouveau taux dès la quinzaine du 1er août si le taux monte.
Ce que disent les épargnants sur les forums
Sur le fil épargne de précaution d'investisseurs-heureux.fr, les discussions montrent que la majorité des épargnants gardent 2 à 3 mois de dépenses sur leur Livret A — et placent le reste sur des supports plus rémunérateurs. La stratégie "Livret A = matelas de sécurité, super livrets = épargne active" fait consensus.
Le vrai débat pour août 2026 : vaut-il mieux attendre le nouveau taux sur le Livret A, ou placer dès maintenant sur Spiko Euro ou Ramify qui offrent déjà 2%+ sans aucune contrainte ? La réponse dépend de votre horizon : pour une épargne de précaution accessible en 24h, le Livret A reste imbattable en simplicité. Pour une épargne à 6-12 mois, les alternatives l'emportent clairement.
Marc Delaunay suit l'évolution des taux d'épargne depuis 2011. Cet article sera mis à jour dès l'annonce officielle du nouveau taux fin juin 2026.