Interactive Brokers : son cash rémunéré vaut-il le détour ?

Vous avez 30 000 € sur Interactive Brokers, en attendant de choisir un ETF. Le cash dort, et IBKR affirme le rémunérer. Le calcul donne pourtant 192 € nets sur un an au dernier taux publié (environ 1,4 % brut), contre 515 € chez Trade Republic à 2,5 %. Deux règles, que les fiches de courtiers résument en une ligne, expliquent l'écart : une franchise et un taux de référence amputé.

Dans le fil « Où placer du cash à court terme » d'investisseurs-heureux.fr, IBKR revient parmi les comptes rémunérés cités, à côté de Trade Republic et de Spiko. Voici ce que sa mécanique donne pour un épargnant français.

Les trois règles qui fixent le rendement

Un taux de référence moins 0,5 point. IBKR n'affiche pas de taux d'appel : il verse un taux de référence proche des taux courts de la BCE, diminué de 0,5 point. Les derniers chiffres en euros publiés par les comparateurs de courtiers (Café de la Bourse, Broker-forex, entre autres) vont de 1,34 à 1,40 % brut, tous datés de mai 2026.

Zéro sur les 10 000 premiers euros. Les intérêts ne courent que sur la fraction du cash qui dépasse 10 000 USD ou l'équivalent en euros.

Un taux réduit sous 100 000 $ de valeur de compte. Le taux plein est réservé aux comptes d'au moins 100 000 $ (titres compris). En dessous, IBKR le rabote, sans que les guides s'accordent sur la formule. Les chiffres ci-dessous supposent donc le taux plein : le meilleur cas pour IBKR.

Depuis mai, la BCE a relevé son taux de dépôt deux fois : de 2 % à 2,25 % en juin, puis à 2,50 % au 16 septembre. Si le taux de référence d'IBKR a suivi, le cash en euros approche 1,9 % brut. Ce chiffre est une estimation par le calcul, pas un taux publié : la page tarifs d'IBKR fait foi.

Le calcul net face à Trade Republic

Hypothèses : franchise de 10 000 € déduite, taux plein appliqué, PFU à 31,4 %, placement d'un an. Le compte Trade Republic suit le taux de dépôt BCE, sans franchise.

Pour égaler Trade Republic sur 30 000 €, IBKR devrait verser 3,75 % brut sur la part rémunérée. Sur 100 000 €, il en faudrait 2,78 %. Même à 500 000 €, le seuil reste à 2,55 %, au-dessus de l'estimation à 1,9 %.

Là où IBKR se défend

Le cash d'attente d'un investisseur déjà client. Vous gardez 15 000 € pendant deux mois avant d'acheter : environ 11 € nets chez IBKR (1,9 %, sur 5 000 € seulement), contre 43 € chez Trade Republic. L'écart se chiffre en dizaines d'euros, et le virement vers un second courtier se paie en temps.

Le dollar. En mai, les guides relevaient 4,1 à 4,33 % brut sur le cash en USD au-delà de 10 000 $. Ce taux ne vaut que pour un vrai besoin en dollars : une hausse de 5 % de l'euro face au billet vert efface environ deux ans de cet écart de taux. Notre article sur les ETF d'obligations US et le risque de change détaille le mécanisme.

Un ETF monétaire plutôt que le cash. Le meilleur usage d'IBKR reste d'y loger un ETF €STR coté sur Euronext : frais annuels de 0,07 à 0,10 %, contre 0,5 point d'écart plus la franchise sur le cash. À environ 2,3 % brut (estimation : €STR autour de 2,4 % moins les frais), 30 000 € rapportent près de 473 € nets en CTO, contre 192 à 261 € pour le cash. Le comparatif des fonds monétaires face aux livrets chiffre l'option PEA, où la fiscalité tombe à 17,2 % après cinq ans.

Impôts et garantie : les frictions

Déclaration. IBKR est un courtier étranger sans IBAN français : le compte se déclare chaque année (formulaire 3916-bis), avec 1 500 € d'amende par compte oublié. Plusieurs guides signalent l'absence d'IFU sur le CTO : vous reconstituez les intérêts depuis l'Activity Statement, convertis en euros. Aucun prélèvement à la source : gardez de côté 31,4 % des intérêts jusqu'à l'avis d'impôt suivant. Trade Republic a simplifié tout cela avec son IBAN français, comme le détaille notre guide de déclaration.

Garantie. IBKR est un courtier, pas une banque de dépôt. Les sources divergent : le schéma irlandais d'indemnisation des investisseurs plafonne à 20 000 € (90 % de la perte), alors que certains guides évoquent 100 000 € pour les espèces. Tant que le point n'est pas tranché, raisonnez sur 20 000 €. Le mécanisme général est expliqué dans notre dossier sur les banques étrangères.

Quel choix selon votre situation

• Moins de 20 000 € de cash chez IBKR : la franchise avale la moitié de la somme. Mieux vaut le Livret A (1,7 % net, sans démarche) ou Trade Republic.
• Des livrets réglementés pas encore pleins : ils passent avant tout. Sur 22 950 €, le Livret A rapporte 390 € nets sans déclaration ; l'ordre de remplissage des placements ne change pas selon votre courtier.
• Plus de 100 000 € déjà sur IBKR : le taux plein s'applique, mais Trade Republic ou un ETF €STR restent devant.
• Un besoin réel en dollars : le cash USD a du sens, risque de change compris.

Pour un placement de cash pur, Interactive Brokers n'est pas le bon outil. Son intérêt, c'est le courtier : ETF, actions, PEA.

Marc Delaunay est analyste financier indépendant, spécialisé en épargne et finance personnelle depuis 2011. Informations à jour en septembre 2026 ; les taux d'IBKR suivent les taux directeurs, vérifiez la grille officielle avant toute décision. Ce texte ne constitue pas un conseil en investissement.